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2006年04月20日
2006年４月20日
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■□ Ｉ－Ｏウェルス・アドバイザーズのメール・マガジン
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このメール・マガジンは岡本和久と伊藤宏一の会社、I-Oウェルス・アドバイザーズ（株）の情報を毎月二回（５日と２０日）お送りするものです。
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☆★☆★ I-OWAからのお知らせ ☆★☆★
■ マンスリー・セミナーのお知らせ
⇒ 次回マンスリー・セミナーは５月２１日（日曜日）です。講演内容は以下の通りです。マンスリー･セミナーはマンスリー・セミナー会員の方のためのセミナーです。セミナーの概要、予定および入会申込書は下記よりダウンロードできます。
http://www.i-owa.com/blog/archives/cat26/index.html
次回の講演予定：
パーソナル・ファイナンス講座 「成年後見制度の活用法」 伊藤宏一
資産形成講座 「インデックス運用か、アクティブ運用か」 岡本和久
ゲスト講演 「賢い投信の選び方」 投資信託事情調査会、編集兼発行人、島田知保氏
質疑応答
■ クラブ・インベストライフのお知らせ
⇒ クラブ・インベストライフの定例、東京セミナーは６月９日(金）、いきいきプラザ一番町（東京都千代田区一番町１２）で開催されます。お申込受付中です。下記を記載したファックスかe-mailでお送りください。（電話での受付はしておりませんのでご了承ください）
セミナー名 「インベストライフ・セミナー６月９日」
氏名
住所（郵便番号もお忘れなく）
電話/ファックス
e-mailアドレス
年齢
職業
何でこのセミナーについて知ったか（I-OWAメルマガなど）
http://www.i-owa.com/blog/archives/cat27/index.html
⇒ 名古屋（５月１４日）および福岡（６月１０日）でもセミナーが開催されます。詳細はブログをご覧ください。
http://www.i-owa.com/blog/archives/cat27/index.html
■ I-O講演会のお知らせ
⇒ ６月２２日（木）午後６時半～８時半、東京ウィメンズ・プラザ（東京都渋谷区神宮前5-53-67）で伊藤宏一と岡本和久の講演会を開催します。公開講演ですのでどなたでもご参加いただけます。
講演内容 テーマ：「目指そう！品格ある資産家」
「お金と美しくつきあう方法」 伊藤宏一
「長期資産形成のプロセスと実践」 岡本和久
参加料：１０００円
（個別銘柄についての話はありません）
詳細は下記をご覧ください。
http://www.i-owa.com/blog/archives/cat16/index.html
☆★☆★ 岡本和久からのメッセージ ☆★☆★
カネが邪魔でしょうがない
紀田順一郎さんの著書に「カネが邪魔でしょうがない - 明治大正・成金列伝」（新潮選書）という本があります。明治から大正にかけての成金といわれる人々の成功から没落に到るエピソードが述べられています。ほとんどが「にわか分限」といわれるように急に大金持ちになって、散々、馬鹿なことにおカネを使って、そして没落していくという話なのですが、その中でちょっと、さわやかな話があったので紹介したいと思います。
鈴木久五郎は「元祖、成金」といわれる人です。生まれは明治１０年。父親も奉公先の主人も商いで立身出世を遂げた人です。その影響を受けてか彼も事業家を目指します。日露戦争を期に投資を本格化します。「投資」と言ってももっぱら「買占め」です。自分で仲買店を設立し、そこを通じていくつもの企業を徹底して買い占めてゆきます。このころ「鈴久将軍は時計の針よ。カッタカッタと進み行く」と歌われたそうです。
大金持ちになるとおカネが邪魔でしょうがない。連夜、新橋、柳橋、赤坂、浜町と芸者を総揚げしてドンチャン騒ぎです。料亭の障子を手当たり次第叩き破って、１０円札でつくろってみたり、ビールの池を作り芸者に金魚模様の着物を着せ、池の底の金貨を拾わせたり、５円金貨入りのお汁粉を芸者に飲ませたり・・・。とにかくおカネが邪魔でしょうがない。書生を援助するなど良いことにもおカネを使う。要するにおカネを使うことなら何でもやったわけです。あるとき、中国革命の立役者、孫文から支援を依頼されます。彼は直感で「この男は革命を成功させるかもしれない」と感じ、１０万円の小切手をその場で書きます。
しかし、株式市場は明治４０年をピークに暴落。鈴久も鐘紡株買占めの仕手戦で勝ったのを最後に転落。アメリカに注文した５万円の自動車が横浜に到着した翌日に破産をします。家も巣鴨の大根っ原の借家に移り、一袋４銭のお多福豆も買えない状態に陥ります。
そして大正２年。中華民国臨時大統領となった孫文が来日。恩人の鈴久を最高の礼をもってもてなします。孫文は「昔、ご恩になったお礼をしたいのですが」と切り出します。鈴久は「生活費を援助してもらいたい」という言葉が喉まででかかりますが、そこで相場師としての意地が頭をもたげます。彼は「もうすぐ、子供が生まれます。生まれる子供が男にせよ、女にせよ、あなたの名を一字いただきたい」と毅然としていうのです。「それはめでたい。是非、どうぞ」と孫文は笑顔で答えます。事実、生まれた女の子は文子と名づけられました。
世の中に資産を蓄積して社会のためにおカネを使う人はいます。しかし、鈴久の場合は没落して初めておカネの呪縛から開放されたのでしょう。このような毅然とした態度がどん底でとれたということにすがすがしさを覚えます。彼は２０代のはじめから投資をはじめ、巨万の富を築き３０歳で没落します（なにやら現代にも似たような人がいますね）。亡くなったのが６６歳。つまり、人生の半分以上が貧困生活だったわけです。しかし、もしかしたらその貧困生活は「プライドある貧乏」だったのかもしれないなあと思ったりします。
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☆★☆★ 資産運用、「キホン」の「キ」 ☆★☆★
「７２の法則」の応用
みなさんは「７２の法則」というのをご存知でしょう。もし、ご存知でなければ覚えてください。これは、投資の「利率と投資額が倍になるまでの年数を掛け合わせると７２になる」というものです。例えば５％複利で１５年運用すると５×１４．４＝７２ですからおよそ１４～１５年ぐらいで元本が倍になる。もし、利率が７％であれば７×１０．３＝７２ですから、ほぼ１０年で倍になるというものです。これはあくまで概算値ですが、知っていると何かと便利です。例えば赤ちゃんが生まれたとき、１００万円を投資して７％複利で運用すると、１０年ごとに倍になります。１０歳で２００万円、２０歳で４００万円、３０歳で８００万円、４０歳で１６００万円、５０歳で３２００万円、６０歳で６４００万円、７０歳では１億２８００万円になるのです。
ところで「７２の法則」の応用編をひとつ紹介しましょう。例えば、５０歳の人が誕生日に１００万円投資をします。これを７％で運用すると６０歳には２００万円になっています。ここで１００万円を引き出し生活費に充てるのですが、元本の１００万円は残るのです。この元本が７０歳にはまた、２００万円になっている。同様に、５１歳の誕生日に投資した１００万円は６１歳の時、２００万円になっています。５２歳の分は６２歳に倍になっている。こうして５０歳から５９歳まで毎年１００万円ずつ投資をして７％複利で運用しておけば、６０歳以降は毎年１００万円ずつ引き出しても元本は減らず、ずっと１００万円ずつ支出することができるのです。複利というとおカネを引き出してはいけないと思いがちですが、このような複利の使い方もあるのです。
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② 当社からのメッセージ、メルマガ等 ⇒ http://www.i-owa.com/blog/
③ 当社へのご連絡 ⇒ E-mail: info@i-owa.com 電話：03-5789-9821
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このメールを転送される場合は、当社が配信しているメルマガであることを明記してください。
営利目的でのご利用はご遠慮ください。
このメールの著作権は筆者にあります。
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次回の配信は２００６年５月５日です
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Ｉ－Ｏウェルス・アドバイザーズ
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☆★☆★ I-OWAからのお知らせ ☆★☆★
■ マンスリー・セミナーのお知らせ
⇒ 次回マンスリー・セミナーは４月１６日（日曜日）です。講演内容は以下の通りです。マンスリー・セミナーはマンスリー・セミナー会員の方のためのセミナーです。セミナーの概要、予定および入会申込書は下記よりダウンロードできます。
http://www.i-owa.com/blog/archives/cat26/index.html
今月の講演予定：
資産形成講座 「アセット・アロケーションと証券選択」 岡本和久
パーソナル・ファイナンス講座 「公的年金制度の仕組みと活用法」 伊藤宏一
ゲスト講演 「企業年金のこれから」 企業年金連合会 常務理事 鹿毛雄二氏
質疑応答
■ クラブ・インベストライフのお知らせ
⇒ クラブ・インベストライフの定例、東京セミナーは4月7日(金）、東京ウィメンズ・プラザ（東京都渋谷区神宮前5-53-67）で開催されます。お申込の先着順に参加票をお送りしています。お申込は下記を記載したファックスかe-mailで。（電話での受付はしておりませんのでご了承ください）
氏名
住所（郵便番号もお忘れなく）
電話/ファックス
e-mailアドレス
年齢
職業
何でこのセミナーについて知ったか（I-OWAメルマガなど）
http://www.i-owa.com/blog/archives/cat27/index.html
⇒ 当社ホームページに会員専用ページを開設します。パスワードは４月１０日発行の会報誌とともにお届 けします。今回は２月１７日に東京で行われた「インベストライフ・セミナー」の実況録音をお聞きになれます 。ご期待ください。
http://www.i-owa.com/club/index.html
■ I-O講演会のお知らせ
⇒ ６月２２日（木）午後６時半～９時、東京ウィメンズ・プラザ（東京都渋谷区神宮前5-53-67）で伊藤宏一と 岡本和久の講演会を開催します。公開講演ですのでどなたでもご参加いただけます。
講演内容 テーマ：「目指そう！品格ある資産家」
「お金と美しくつきあう方法」 伊藤宏一
「長期資産形成のプロセスと実践」 岡本和久
参加料：１０００円
（個別銘柄についての話はありません）
詳細は下記をご覧ください。
http://www.i-owa.com/blog/archives/cat16/index.html
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お金との関係を美しくする 第九話 福助の貯金箱
日本には貯金箱の博物館が２つあります。一つは尼崎信用金庫のもの。もう一つは、倉敷にある私設のも ので、先日こちらを訪ねてみました。
貯金箱のルーツは貯貝器。古代中国殷王朝では子安貝を貨幣として使っていて、それを貯める青銅製の 器がありました。かぐや姫が中納言右上麻呂に「取ってきて」と難題を持ちかけた、あの子安貝です。近代 日本の貯金箱は郵便貯金制度と共に始まります。初めは浅草の今戸焼で作られた貯金玉といって宝珠の 形をした縁起のいいものでした。戦争の時代は弾丸の形をしたもので、その頃は「愛国貯金」という言葉が ありました。戦後の貯蓄時代は、銀行でたくさんの貯金箱が作られました。キャラクターの貯金箱がたくさん 並んでいます。
その中で目引くのが昭和初めの頃の福助の貯金箱です。福助は、脳水腫（水頭症）という難病による大き な頭と、背の低い体に裃の礼装をして、深々とおじぎする伏見人形で知られています。福助足袋の登録商 標で日本中に広く知られるようになりました。
福助には二つのモデルがあると言われていますが、その一つが滋賀県伊吹山麓、柏原宿のもぐさ屋「亀屋 佐京」（伊吹堂）に江戸後期に実在した番頭、福助です。福助は正直一途で、感謝の心を忘れず、常に客 に真心で接したため、商売は大いに繁盛したそうです。この話を伏見の人形屋が聞き、福を招く縁起物とし て売りだすと、大流行して、どの商店の店先にも飾られるようになったそうです。
障害を持った人が誠実でやさしい心で仕事をし、感謝の心を忘れず、お客様に真心で接することで、結果的 にお金をたくさんいただくことができた‥‥この話には心打たれるものがあり、今の日本で仕事をする人が 学ばなければいけないことがあると思います。また福助に心を寄せた昔の多くの日本人のやさしく誠実な 心を見るような気がして、福助の貯金箱、いろいろと考えさせるものがあります。
ところで現在も、亀屋の店頭には１５０年続くという（現代のものは二代目）巨大な福助像が祀られていて日 本随一の福助像だそうです。一度ご挨拶しに行ってみたいと思います。
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☆★☆★ 資産運用、「キホン」の「キ」 ☆★☆★
投資の水晶玉
ある投資信託のファンド・マネジャーが魔法の水晶玉を手に入れました。夜更けてじっと水晶玉を覗き込ん でいると値上がりする銘柄名と目標値が浮かんでくるのです。翌日、そっとその銘柄を買っておき、しばらく たつと大幅高をします。しだいにそのファンドのパフォーマンスはすばらしいものとなり、彼は「カリスマ」として新聞やテレビでも取り上げられるようになります。もちろん、水晶玉のことはヒミツです。
彼のファンドには新規の投資家がどんどん資金を投入します。そしてファンドの規模がどんどん増加します。。しかし、徐々に彼は悩みを持ち始めます。まず、ファンドの資産が増加したため、ある銘柄を買おうとすると自分が買うだけで株価が目標値に近づいてしまうのです。さらに彼が買っているらしいといううわさが広まると、他の投資家がみんなその銘柄を買いだして株価は一段と上昇してしまうのです。時には買わなければならない半分とか四分の一しか買えないうちに株価は目標値まで行ってしまいます。こうして彼のパフォーマンスはだんだん勢いを失ってゆき、水晶玉を手に入れる前の状態に戻ってしまいました。
水晶玉は投資手法です。チャート分析であれ、証券分析であれ、あるいは計量モデルを用いた手法であれ 同じことです。ひとつの手法がパフォーマンスを上げるのに有効であるとわかれば、その手法が効かなくな るまで資金が集まってきます。これは最近のヘッジ・ファンドなどで良く現れる現象です。特に小型株を対象 にした投資手法は要注意です。このような事情で一定の金額以上の資産を受けないという方針を明確にす る投信もでてきています。
大切なことはひとつの手法が多くの人に用いられるようになるとそれは有効ではなくなるということです。ひとつの市場、ひとつの投資手法に集中した投資信託が世の中に満ち溢れるようになったらそれは要注意。 やはり、いつも人気のあるものを避け、人気のないものを注目するのが投資で成功するためには必要なの です。
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次回の配信は２００６年４月２０日です
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