最新のエントリー

第118回 I-OWAマンスリー・セミナーが開催されました

2015年7月21日 08:36

7月19日、第118回、I-OWAマンスリー・セミナーが開催されました。

私は「日本証券市場のあゆみ」シリーズで5月の「明治維新から戦後まで」に続いて「戦後から高度成長期まで」の歴史の概略をお話しました。特に①預金封鎖と財産税、②財閥解体と証券民主化運動、③投資信託の歴史、④証券不況の四つのテーマにつき少し詳しく解説をしました。

DSC03786.JPG

ゲストはA&Aラボ代表、経営カウンセラー、ファシリテーターとして活躍されている永野宏樹さんでした。経済同友会でご講演を聴いて大変、感動しましたのでマンスリーにご登壇をお願いしました。自分では普段気付かない脳と身体の関係を気づかせていただきました。色々な実験も交えて脳と体の関係を体感することができました。

DSC03808.JPG

座談会、懇親会でも色々な話題で盛り上がりました。言葉が脳に与える影響をOリング・テストなどを使って見せていただきました。みなさん、びっくり。ご参加いただいた方も満足していただけたのではないかと思います。

DSC03834.JPG

ページごとに見る

資産運用「気づきのタネ」137回 「バブル?」

2015年7月17日 16:51

バブル?


 「報知新聞」明治34年(1901年)1月2日~3日に「20世紀の予言」という記事がでました。いま、それを読むと非常に的確に未来を予想し、その多くが今日、実現しているのに感心します。例えば、「七日間世界一周」、「寒暑知らず」、「人声十里に達す」、「写真電話」、「鉄道の力で東京-神戸間が二時間半」等々です。このような明るい未来への期待があって、それが実現しつつあったことが、アメリカの「咆哮の20年代」と言われた時代の背景にあったのでしょう。そして、株式市場では20世紀の最初の30年で20世紀末までの夢を織り込んでバブルが発生したのです。

考えてみれば、有名な17世紀のチューリップ・バブルにしても、16世紀末にトルコ産のチューリップの球根(バルブ)がオランダで手に入るようになったのが原因です。南海泡沫会社、ミシシッピ会社などのバブルにしても新世界が広がり無限の成長をみんなが夢見た結果です。大航海時代、新世界の発見、アジア航路の確立などが実感として人々のなかにあったから起こったのです。

身近なところでは80年代後半の日本のバブル。これも日本が世界一の金融大国になり、東京湾がマンハッタンのようになるという夢がベースにあったのです。さらに、2000年にかけてのITバブル、「一家に一台パソコンが普及する」というおよそ当時としては考えてもみなかった世界が到来するという予感があったのです。

つまり、過去のバブルを振り返ってみると壮大な夢に対する期待があり、それが実現しつつあることをみんなが実感したときに発生しています。株式市場がバブルになるのは、夢の実現ペースよりもはるかに早く投資家が行動し、株価がその夢を現実よりも何十年も早く織り込んでしまうところにあります。

さて、アベノミクスをきっかけに日本株も波乱含みながら堅調な動きを続けています。一部の論者から「バブルだ!」という声も聞かれるようになっています。もちろん、マーケットですから、さまざまな外部要因で暴騰したり暴落したりするでしょう。しかし、すべての暴騰をバブル、暴落をバブル崩壊と割り切るのは単純すぎるのではないでしょうか。バブルの発生には壮大な夢が現実化するという背景がある。いまの世界、日本を考えると本当にそう言えるのでしょうか?残念ながらそうはいえないように思います。皮肉な結論ですが、その点ではいまの上昇相場を簡単にバブルと片付けることには疑問を感じざるを得ません。

(この原稿は投資手帖 2015年8月号に寄稿した文章に加筆修正したものです)

ページごとに見る

新著「お金・仕事・投資・生き方の授業」のご案内

2015年7月16日 09:48

私の新著が出ます。7月末~8月上旬には書店店頭に並ぶと思います。アマゾンでは予約販売を始めています。

今回は私がいつも小・中・高生に教えている授業内容を中心に、金融、経済、投資など大人にとっても「これだけは知っておいてほしい」内容を書きました。

書籍案内1.jpg

また、この本の出版を記念して「大人と子供のためのハッピー・マネー®教室」を7月26日に開催します。まだ、少しだけ受付可能です。残りの席が僅少になってきましたのでご希望の方はお申込みをお急ぎください。

ページごとに見る

中学生から授業の感想文がきました

2015年7月 9日 08:55

先日、出張授業をさせていただいた足立区の中学生から感想文がきました。

校長先生によるとこの学校の生徒の家庭の三分の二が何等かの生活補助を受けているとのこと。

しかし、子供たちの理解力の高さ、そして前向きな姿勢に感動します。

私の活動が少しでも彼らのこれからの生き方に良い影響を与えることができればと思います。

IMG.jpg

感想文を二つだけ紹介します。

(中一男子)
ぼくは、岡本先生の授業を受けて働くことはいやな印象から良い印象に変わりました。ぼくはなんで働くことはいやな印象になっていたかというとドラマとかである人が上司に怒られるシーンを見たりしていましたし、ぼくが小さいころお父さんが仕事をやめたいと一日に一回ぐらい言っていましたし、いまもたまに言うので働くことはいやなことだと思っていました。
でも、今日の授業で印象が変わり良い印象になりました。岡本先生が言う通りだれかのために働くと思うと良い気分になります。それにこれでお金をもらいお父さんやお母さんに楽をさせてあげられると思うと上司から怒られてもたえられるんじゃないかとと思いました。岡本先生、お金のことや働くことについて色んなことを教えてくれてありがとうございました。これからは働くことを良い印象を持ってしょうらい働きたいです。

IMG_0001a.jpg


(中一女子)
今日はお金について教えてくださりありがとうございました。あのピギーちゃんのちょきんばこがすごいと思いました。一つ一つのところに「SAVE」や「SPEND」「DONATE」「INVEST」などかいてあってそのつかいみちまで教えてくれました。
私は将来、働くとき、楽をしてかせぐのではなく、楽しく稼いでいきたいと思います。そして将来お金があまりなくてもしあわせ持ちにはなっていたいなと思いました。
「お金は感謝のしるし」「お金は感謝と一緒に回ってる」という岡本さんに言われたことを大切にしていきお金を使っていきたいなとかんじました。
今、私たちは学びの時代なのでしっかりと勉強をして働きの時代になってもとまどうことのないように、これからも自分の足もとにあるものをしっかりとやっていきたいです。

IMG_0002b.jpg

ページごとに見る

第117回 I-OWAマンスリー・セミナーが開催されました

2015年6月22日 12:47

2015年6月21日に第117回、I-OWAマンスリー・セミナーが開催されました。

私は「バリュー平均法~フォローアップ」というテーマでお話をしました。1年前のマンスリー・セミナーでバリュー平均法の紹介をしたのですが、今回はこの手法の課題なども明らかになってきたのでその対応策などについてお話をしました。

DSC03433 (800x633).jpg

具体的には「売却なしのバリュー平均法」、「キャップ付のバリュー平均法」、「フロアー付のバリュー平均法」、「キャップとフロアー付のバリュー平均法」などです。色々やってみるとドルコスト平均法が抱える問題などもはっきり見えてきて面白い結果となりました。

ゲストは認定NPO法人、テラ・ルネッサンスの創設者で理事の鬼丸昌也さん。テラ・ルネッサンスの活動についてお話を伺いました。アフリカの少年兵たちの悲惨な現状を伺い涙ぐんでいる方もいらっしゃいました。鬼丸さんのように行動を伴った高い志を持つ若者が登場しているのは、私の年齢のものにはとてもうれしいことです。益々、活躍を期待したいし、また、できる範囲での応援もしていきたいと思っています。

DSC03445 (800x627).jpg

懇親会でも「寄付と投資」の類似性、親和性などとても興味深い議論がみなさんとできました。マンスリー・セミナーでできたご縁で鬼丸さんと参加者各位の活動がさらに広がることを願っています。

DSC03471 (800x617).jpg

ページごとに見る

資産運用「気づきのタネ」136回 「投資と資産運用」

2015年6月20日 10:45

投資と資産運用の違い


メディアや業界を含めて投資と資産運用という言葉はほぼ同義語として使われているようです。しかし、私はこれらをきちんと分けて定義するのは非常に大切なのではないかと思っています。投資とは「資金」を経済活動に「投じる」ことでその資金を企業に活用してもらい、社会に対して付加価値を創造してもらう。そして、その付加価値の一部を投資のリターンとして受け取ることです。

一方で資産運用は資産全体を人生を通じて管理してゆくこと。投資とは資金を投げる、つまり、自分が選んだ企業に資金を投げて活用してもらうこと。資産運用とは資金を長い期間にわたって「運んで」行き、そして「用いる」ことです。

例えばある銘柄に投資をしたら価格が10倍になった。これは投資としては大成功でしょう。しかし、投資金額が10万円だけだったら、10倍になっても100万円。これでは退職後の生活を賄うのには不十分です。資産運用は金融資産全体を対象とします。その資金を使って投資をするのですが、それは一銘柄で一発勝負を狙うのではありません。自分に適した株式と債券の配分比率を前提に、十分に分散されたファンドなどを活用してポートフォリオを構築します。そして、それを管理してゆきます。定期的にポートフォリオの状況をチェックし、ある一部の資産が大きくなりすぎたら資金を小さくなりすぎているところに移動する。また、ヤング、ミドル、シニアと年代が変わってゆくのに合わせて資産の配分も変更してゆく。

つまり、人生を通じて金融資産を管理していくのが資産運用です。英語ではアセット・マネジメントといいます。アセットは資産、マネジメントは管理ですから、この言葉から資産運用の本質はよくわかるというものです。私はこれをLife Time Asset Management、LTAMと呼んでいます。

資産運用で最も大切なことはポートフォリオ全体の価値が目的とする水準に向かって安定的に推移することです。その場合、保有する一部の銘柄が高騰しようが暴落しようがそれは二義的な意味しかありません。ポートフォリオ全体が安定的に推移していることこそ重要なのです。お小遣い稼ぎの目的であれば単なる投資でも良いと思います。しかし、将来の自分をいまの自分が支える目的のためには資産運用が必要です。そして、そのためには個別銘柄ではなくポートフォリオという発想が必要なのです。木を見るのではなく森を見るのです。人生という長旅の道中、金融資産を管理しながら「運んで」行きそして「用いる」。それが資産運用です。間違っても「運を用いる」運用にならないようにご用心ください。

(この原稿は投資手帖2015.07号に寄稿したものです)

ページごとに見る

富山でであった美味しい物たち

2015年6月17日 09:09

大喜のブラック・ラーメン(う~ん、強烈だった!喉が渇いた!)

DSC03322 (800x600).jpg

DSC03328 (800x600).jpg

花より魚のお刺身とお鮨

DSC03345.JPG
DSC03347 (800x600).jpg
DSC03350 (800x435).jpg

源のますのいぶしすし(四日前に予約注文しておきJR富山駅のお店で受け取る。ごはんの真ん中に大葉)
 DSC03367 (800x600).jpg
DSC03371 (800x600).jpg

Ferverのキャラメルカスタード・プリン。絶品!

DSC03378 (800x549).jpg

 

ページごとに見る

富山で講演をさせていただきました

2015年6月17日 09:07

 6月13日、富山で講演をさせていただきました。時間をたっぷりいただけたのでハッピー・マネー教室、人生を通じての資産運用、しあわせ持ちへのロードマップという三本立ての出し物でした。そして、質疑応答も活発でした。このような会は本当にこちらも元気になります。

DSC03335 (800x415).jpg


◎株式の仕組みについて今までの考え方が違っていたことが理解できた。今までの自分の視点が狭く、今だけを考えていたように思う。今後はもっと未来のビジョンを持って物事をとらえていけるように勉強していきたいと思った。

◎講演ノートがあり、ポイントがわかりやすく理解度が深まりました。

◎財産形成のヒントのみならず豊かな人生を築くための哲学として多くの気づき、学びがありました。

◎とても勉強になりました。広くかかわる人たちにお金のことを伝えていきたいと思いました。資産運用してみます。

など、など。うれしい感想文もたくさんいただきました。
アレンジをしてくれた横山純子さん、感謝しています。

ページごとに見る

I-OWA創業10周年記念 マンスリー・セミナーが開催されました

2015年5月27日 09:27

 I-Oウェルス・アドバイザーズが設立されて2015年5月で10周年です。それを記念して拡大版、I-OWAマンスリー・セミナーを開催しました。2015年10月に第一回を行って116回目です。

こんなご挨拶メッセージの動画を作りました。(紙芝居付ハッピー・マネー®ソングも入っています)

10周年ご挨拶動画

今回のゲストはリンボウ先生こと林望氏。私とは大学時代からの良き友で2013年には共著、「金遣いの王道」も上梓させてもらいました。

リンボウ氏は彼の著書、「薩摩スチューデント、西へ」に基づいて幕末期に薩摩から英国に密航したスチューデントたちの体験したこと、そして、明治維新の時代にどのような活躍をしたかなどを話してもらいました。あまり、知られていない話で驚いた方も多かったようです。

DSC03156 (800x600).jpg

DSC03157 (599x800).jpg

 
私はリンボウ氏の講演とも関連して明治維新から昭和の太平洋戦争終結までの世相、金融、そして、証券市場の動向についてお話しました。戦後の証券市場史はそれなりに知られていますが、戦前の状況はあまり多く知られているとは言えません。歴史は繰り返すことはなくても、過去から学ぶことはたくさんあります。その意味で戦前の歴史はもっと研究されるべきだと思います。

DSC03123 (800x591).jpg


質疑応答でも楽しい会話が満載でした。薩摩出身の方の話や、当時、薩摩とは犬猿の仲にあった長州出身の方の話なども飛び出し面白かったです。

DSC03185 (800x600).jpg


それから日比谷シャンテのマンハッタン・エクスプレスに場所を移して懇親会。リンボウ氏も参加してくれ、みなさん、たっぷりと会話を楽しまれたと思います。

DSC03206 (800x600).jpg


講演をしてくださったリンボウ氏、ご参加いただいたみなさまに深く感謝します。

こんなにもたくさんの方々にご支援をいただいていることを実感して、益々、世の中のためになる仕事を続けていかなければならないという決意を新たにしました。
 

リンボウ氏と私の講演、および質疑応答は有料動画でご覧いただけます。興味のある方はこちらまでご一報ください。

ページごとに見る

岡本和久のI-OWA日記

サイトマップ 岡本和久のI-OWA日記TOP ページトップへ