最新のエントリー

資産運用こぼれ話:プロとアマの違い

2016年9月24日 14:28

投資に関連してメディアなどで専門家が登場して色々な予測をしています。記憶に新しいところでも、「日本の消費税増税は実施されるか」、「英国はEUから離脱するか」、「米国の利上げはどうなる」、「中国経済の先行きは」など、枚挙にいとまがありません。その道の専門の方がコメントをしているので、それは十分、傾聴に値するのだろうと思います。しかし、これらの方々は評論の分野では専門家でも決して、資産運用のプロではないのです。

 
資産運用のプロは人さまの資金をお預かりして、その方の代わりに運用を行い、その成果に対して報酬を受け取る人のことです。その意味では個人投資家であれ、経済評論家であれ決して運用のプロではありません。
 
また、証券会社などの営業マンを投資のプロと思っている人も多いものです。しかし、これも間違いです。彼らは販売のプロであって運用のプロではありません。いわば、証券営業に従事する人は魚屋さん、運用を行う人はお寿司屋さんのようなもの。もちろん、どちらも大切な仕事ではありますが職種はまったく違うということも良く知っておく必要があります。
 
かつてアメリカで仕事をしていた時、親しくしていたファンドマネジャーが語ってくれた言葉が記憶に残っています。それはこんな言葉でした。
 
「私は予期せぬ出来事に対するポートフォリオのパフォーマンス防衛策を常に講じている。私の相場シナリオが外れたときに大幅高をし、当たった時にもそこそこの動きをしそうな銘柄をファンドの一部に組み入れる努力をしている。つまり、間違った場合のダウンサイド・リスクを限定するように心がけているのだ」
 
つまり自分の考えに絶対の自信を持って運用するのは危険である。常に自分が間違った場合のことを想定して運用をするということなのです。そこに本当のプロとしての謙虚さと顧客資産を守るという責任感の強さを感じたものです。言い換えれば相場の怖さを熟知し、自分が間違える可能性を常に前提にしてこそ初めて一人前のプロといえるのでしょう。そこに運用者としてのプロとアマの大きな違いがあるように思います。(投資手帖2016年10月号への寄稿文に加筆修正しました)
 
 

ページごとに見る

I-OWAマンスリー・セミナー(第132回)

2016年9月19日 15:42

2005年10月に第一回を開催して以来、 I-OWAマンスリー・セミナーも今回で11年目を完了、132回目を迎えました。一回の休みもなく続けてこれたのもみなさまのおかげです。深く感謝いたします。

私は「波乱相場を黄金のシナリオに変える資産運用法 第四回」ということで「運用耐久力の鍛え方」というお話をしました。なぜ、投資で間違えるのか、また、なぜ、続けることが難しいのか。そして、耐久力を強化するために身につける知識とは、というようなお話です。耐久力強化のための四カ条は①合理的な運用の基本を学ぶ、②人生を視野に入れる、③単純で簡単な方法を実践する、④心地よい運用をするです。

DSC08392.JPG

ゲストは尾藤峰男さん。3年連続でバークシャー・ハサウェイの株主総会に出席されています。今回はバフェットさんの人となり、投資哲学、人間としての魅力、バフェットから学ぶことなどを写真を交えつつたっぷりお話いただきました。

DSC08413.JPG

DSC08424.JPG

フリーディスカッションでは参加者のみなさまからもたくさんのご意見がでて幅広い内容の議論ができました。とても深い内容の議論ができうれしく思いました。

DSC08432-1.jpg

ページごとに見る

松本楼と本多静六生誕150年展

2016年9月 9日 13:17

 日比谷公園内の松本楼でランチ。洋食プレート(カニクリームコロッケ)、オムレツライス・二色ソース、そして氷!公園いっぱいの緑が心地よかったです。

DSC08308.JPG

DSC08304.JPG DSC08312.JPG

DSC08317.JPG

日比谷公園の緑と水の市民カレッジで「本多静六 生誕150年展」が開催されていました。時空を超えた広い意識を持った本多静六さんのような人たちのおかげで今日の我々が良い生活をできるのだなあと改めて感じました。私の財産告白 (実業之日本社文庫) は必読書ですね。

DSC08314_0000.JPG 

DSC08320_0000.JPG

DSC08321_0000.JPG

DSC08322_0000.JPG

 

 

 

 

 

ページごとに見る

4歳から9歳のためのハッピー・マネー®教室

2016年9月 5日 13:08

 8月21日に開催したI-OWAマンスリー・セミナー「大人と子供のためのマネー教室」から「ハッピー・マネー®四分法」の部分をご紹介します。(10分弱です)

チビさんの年代が4歳~9歳と小さかったので「つかう」、「ためる」を中心にお話しました。

YouTube 

ページごとに見る

市川門之助丈とのお食事会

2016年9月 4日 13:11

 昨日(9/03)は歌舞伎の市川門之助丈のお食事会に参加。三笠会館の美味しい食事をいただき、楽しいお話を伺いました。質問コーナーでは、「歌舞伎は常に新しいことに挑戦しているし、いまも大胆な試みがたくさんなされている。でも、一方で伝統を守るということも重要です。これが崩れたら歌舞伎が歌舞伎でなくなってしまうという要素は何でしょうか」と質問させていただきました。門之助さんの答えは「男が演じるということと、常に変化をしていくということだ」とのことでした。つまり、変化をしていくことこそ歌舞伎であるというお答え。非常に興味深いお答えでした。NO KABUKI NO LIFEというTシャツもゲット。左の袖口にMONNOSUKEとあります。楽しいひと時でした。

DSC08272.JPG

DSC08278_1.JPG 

ページごとに見る

「大人と子供のためのマネー教室」にご参加された方からの感想を紹介します

2016年8月27日 15:38

 2016.8.21 「大人と子供のためのマネー教室」 アンケート集計

普段 自分が話していることを息子は理解しているか、意図が子供に伝わっているかは、まだまだ難しいかもと感じています。お金を通して、世界を感じて欲しいです。今日はありがとうございました。息子の新たな一面を見ることができました。

“マネー教育”に興味があり受講させて頂きました。
「子供だからわからないだろうと考えるのは間違い」― 潜在的にある大人の傲慢な部分に気付く所から始まった講座はあっという間でした。重要なことを易しい言葉でお伝え頂くことにより、子供達が伸び伸び吸収し積極的に取り組んでいる姿に驚きました。

途中で歌うハッピーマネーの歌も楽しく盛り上がり、大人と子供がひとつになった一体感が素敵でした。中・高生対象の内容も気になります。金銭教育の哲学性を是非伺いたいと思いました。ありがとうございました。

お金に、関して正面から考える機会となりました。Happy money は素敵な言葉ですね。
子供達と接する機会もなかったのでとても新鮮でした。また、声を出した歌うことも良かったです!

こどもも夏休みにお金について考える良い機会をなりました。
今後おこづかいやお年玉をもらった時に今日学んだ事を生かしていって欲しいと思います。

子どもの1人がねてしまいましたが。。。大変ためになる話をきかせていただきました。

とても為になる教室をありがとうございました。是非また参加したいです。

子供と一緒だとゆっくり話しが集中できなかったです。

“起業家になろう”のセミナー興味あります。
今日のセミナーには、我が子はお金 = はたらいてもらう のつながりがよく分かったようです。

楽しく稼ぐ、楽して稼ぐではなく、根幹はそこなんだな~と思いました。これからも、事業及び投資で価値有る勝ちを積み重ねて日進月走でひた走ってみます。ありがとうございます。

お金に対する考え方が、更にポジティブになりました。「お金は感謝のしるし」たくさんの方を笑顔にしたい。そしてピギーちゃん使って、有効活用して参りたいと思います。働く心構えが変わりました。有難うございました。

今後、ビジネスを進めていくにあたり、世の中に貢献していく意識をより強く持ちたいと思いました。また、お金に対してのイメージがハッピーに変わりました。ありがとうございました。

子供達の欲しいものから、商品+企業の持つ求心力を感じられて勉強になった。また、最良の教育についても感銘を受けた。

自分の幸せを願うとき、世の中、皆のことを考えることが近道で、投資にはそのチカラがあることを伝える立場として、とても良いお話を聞けました。貴重なお時間をありがとうございました。

ありがとうございました。お金の使い方(つかう、ためる、ふやす、ゆずる)
つかう・・・今
ためる・・・ちょっと先
ふやす・・・ずいぶん先
ゆずる・・・他の人のため
自分のため(つかう、ためる、ふやす)時間軸の説明があると分かりやすいと思います。(子供向けにも)
今だけ、自分だけ、の世界から将来、世の中へと世界が広がるということ。その通りだと思いました。

“お金は感謝のしるし”という今回のお話は、これにつきるなと思いました。当たり前のようで今まで全然気が付かなかったので、ハッと気がつかされました。息子とお金の話をディスカッションする時に、このまほうの言葉を一緒に話し合いたいなと思います。ピギーちゃんの貯金箱を購入したので、息子がどういう使い方をするのかが楽しみです。先生、大変わかりやすいご講演をありがとうございました。

子供がたのしくすごせたことが何よりも参加してよかったと思える理由です。大人もたのしくすごせました!! 歌は少し恥ずかしかった…かな、です。ありがとうございました。

今日参加した子どもは低年齢だったので、1時間ぐらいたつと飽きが見えてきた。そのタイミングで歌をうたうということがあったので、構成がうまくできていると思いました。また、小さな子が自ら手をあげて意見を発表するということに驚きを覚えました。
 

ページごとに見る

「和」の精神と資産運用

2016年8月25日 13:33

日本的な精神を一番、象徴的に表しているのはやはり「和」ということではないかと思います。私は歴史の専門家ではないので、あくまで素人のイマジネーションなのですが、大昔、大陸や南方から海を渡って色々な人たちが日本列島に到達し、そこで国家が成立をしていった。ちょうどアメリカの成立とも似たようなことが太古の時代の日本にもあったのかなと思います。国家が形をなしてきて聖徳太子が制定したと一般に言われる「十七条の憲法」ではその冒頭に「和を以って貴しとなし、忤(さから)うこと無きを宗とせよ」とうたわれています。「みんな、仲良くして喧嘩をしてはいけないよ」というわけです。

「和」には多くのものを加えていくという意味と、全体の調和を保つという二つの意味があるように思います。つまり、ダイバーシティを重視しつつ、かつ、全体のハーモニーをいかに達成するかがこの憲法の冒頭に込められたメッセージだったのでしょう。色々な民族がこの島国に集まり、そこで調和のある国家を統一していくという長い歴史が反映されているのかもしれません。

「和」は合計です。多くのものを加えていく。これは資産運用で言えば分散投資ということです。異なる特性を持つものを加えていくことはリスクを低減するうえでも重要です。そして、そのポートフォリオは自分の目指す資産運用の目的に合致したものでなければならない。さらに、その調和した状態を維持していくことが重要なのです。まさに、十分に分散されたポートフォリオを自分の目的に合わせて管理していくという資産運用の根本と「和」の精神は一致しているように思います。

個人的な話で恐縮ですが私は太平洋戦争終結の翌年、1946年に生まれました。両親は「平和が永久に続くように」という願いを込めて「和久」という名前にしたと聞いています。この「和久」という名前、これも考えてみるとまさに資産運用の在り方を示しているとも言えます。「和」は分散と調和、そして、「久」は長期です。資産運用でもっとも大切な分散投資と長期投資が名前に入っているというのも何か深い縁を感じるような気もします。

種を捲き、水をやり、日に当て、育てていくという農耕民族性と「和」の精神を持つ日本人は、本来の資産運用に極めて適した性格を持っているのではないかと思います。「和風資産運用」を世界に広めていきたいものです。 (この文章は投資手帖 2016.09号に寄稿をしたものです)

ページごとに見る

8月21日「大人と子供のためのマネー教室」を開催しました

2016年8月22日 14:39

 昨日(8月21日)、当社毎年恒例の「大人と子供のためのマネー教室」を開催しました。20名近くのちびっ子たち(下は4歳から上は小学校3年まで)と大人の方々の参加で満席でした。

ms201608マネー教室 (22).JPG

ms201608マネー教室 (6)-1.jpg

私は「大人と子供のためのマネー教室」というテーマで第一部「おかねってなんだろう」、第二部「よいおかねのかせぎかたとつかいかた」というお話をしました。

ハッピー・マネー®ソングの作詞、作曲者の田辺清美さんもピギーちゃんのパペット役を演じてくれ、また、歌唱指導ではハッピー・マネー®ソングの歌の練習とコーラスにチャレンジを指導してくれました。

ms201608マネー教室 (14).JPG

ms201608マネー教室 (41).JPG

私が大人向けに「金銭教育を考える」というテーマでお話をしている間、子どもたちはワークショップで塗り絵や、欲しいものリストの作成、ハッピー・マネー®四分法などのワークシートにチャレンジしてもらいました。

ms201608マネー教室 (73)-1.jpg

ms201608マネー教室 (74a).JPG

そして発表会。みんな、大勢の大人の前で堂々と自慢のワークシートを発表してくれました。

毎回感じることですが、小さな子供でも(大人にとっては当たり前のことでも)順を追ってゆっくりと話してあげると驚くほどしっかり理解しますね。いつも感動します。時に大人では思いつかないような発想をすることも多いです。そんな感性をどんどん伸ばしてあげたいものです。

今回は上が三年生までだったので、四分法のうちわかりやすい「使う」、「貯める」の分部にフォーカスをあてました。欲しいものを書き出して、欲しい順番を付けさせる、それを得るためにはいくらぐらいかかるかなどを考えさせるという作業をワークショップでやってもらったのもその趣旨でした。

また、来年もさらにプログラムを進化させてやってみたいと思っています。

IMG_1969[1]-1.jpg

ページごとに見る

竹田和平さんとの対談記事をお読みください

2016年8月13日 09:23

 日本一の個人投資家といわれていた竹田和平さんが7月21日に逝去されました。

ご冥福をお祈り申し上げます。

竹田和平さんには2008年2月に初めてお会いし、対談をさせていただきました。その内容を同年4月号のインベストライフに掲載しました。とても示唆に富むお話でしたので、ここにその記事を含む号を公開します。お楽しみください。そして、和平さんの思想をご理解いただければと思います。

インベストライフ2008年4月号
特集記事 「貯徳旦那道」から学ぶ 生き方と投資のあり方
    ↓

2008_04-Vol.64.pdf

ページごとに見る

「1日で本当に大切なことが学べる特別セミナー」が開催されました

2016年7月25日 08:32

 7月24日、「1日で本当に大切なことが学べる特別セミナー」が開催されました。

今年の3月8日、大江英樹さんと宮崎でO&O講演会をさせていただきました。その帰りにマル1日かけて何人かの講演者に資産運用を色々な角度から解説するイベントをやってみてはという話になりました。

マーケットも不安定な折から「惑わされない」をキーワードにしようということになり、それでは、大江さんには「自分に惑わされない」、私が「市場に惑わされない」、そして、馬渕治好さんと竹川美奈子さんをお願いしてそれぞれ、「情報」と「商品」に惑わされないという構成にしようということがきまりました。

そして、四人が集まったのが4月5日。全員の賛同を得て講演の概要がきまりました。告知をしてすぐに申込が殺到して満員御礼。この日を迎えました。

プログラムは以下の通りでした。馬渕さん、竹川さん、大江さん、それぞれのご講演は私にとってもとても参考になるものでした。そして、最後のトークセッションは鈴木雅光さんの名モデレーターぶりで非常に中身の濃い内容になりました。

【セッション1】 10:00~11:00 「情報に惑わされない」 馬渕治好さん

DSC07902.JPG

【セッション2】 11:05~12:05 「市場に惑わされない」 岡本和久

DSC07918.JPG

私の講演の最初の部分(6分22秒)をYouTubeでご覧いただけます。

    -ランチタイム-

【セッション3】 13:05~14:05 「商品に惑わされない」 竹川美奈子さん
DSC07934.JPG

【セッション4】 14:10~15:10 「自分に惑わされない」 大江英樹さん

DSC07938.JPG

★ 四人のトークセッション 15:30~16:30 モデレーター:鈴木雅光さん

DSC07953.JPG

ページごとに見る

岡本和久のI-OWA日記

サイトマップ 岡本和久のI-OWA日記TOP ページトップへ