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12月および2009年のマーケット・レビュー

2010年1月 5日 10:26

● ベンチマークの月間パフォーマンス(配当を含めたトータル・リターン)

               12月     2009年
【日本株式  】  +8.0%   +7.6%(配当込東証株価指数)
【日本債券 】  +0.1%     +1.4%(野村BPI指数)
【先進国株式】  +9.2%     +36.2%(MSCI KOKUSAI、円換算値)
【新興国株式】 +11.2%     +81.9%(MSCI Emerging Markets、円換算値)
【外国債券  】  +3.7%     +7.4%(CITIGROUP WGBI 円建)

● 年間を通して見ると円ベースで新興国株式の急反発、それに次いで先進国株式の回復が特徴的な一年間であった。私が提案しているモデル・ポートフォリオの年間パフォーマンスを紹介すると、積極型(国内株式40%、先進国株式36%、新興国株式4%、国内債券10%、海外債券10%)が20.2%、成長型(国内株式25%、先進国株式22.5%、新興国株式2.5%、国内債券25%、海外債券25%)が14.3%、安定型(国内株式10%、先進国株式9%、新興国株式1%、国内債券40%、海外債券40%)が8.3%とそれぞれ良好な結果となった。

● 運用のプロセスは単純である。まず、自分のとれるリスクに合わせた資産配分を上記の三つから選ぶ。これが資産運用の設計図である。その次に各資産クラスを代表するインデックス投信またはETFを選択する。そして、投資対象を資産配分に沿って買い付ける。その後は年に3~4回程度、ポートフォリオのパフォーマンスをチェックすれば良い。

● 大切なことはこのように設計図を決める、部品を選ぶ、組み立てるというトップダウンのアプローチをとること。「どの市場が上がりそうか」という発想を捨てることが大切である。また、世界の経済がグローバル化するなか、海外市場への分散投資はどうしても不可欠になっている。

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知財問屋 片岡秀太郎商店

2010年1月 3日 20:12

知財問屋 片岡秀太郎商店さんの「右脳インタビュー」に私との対談がでています。

私が年金運用をしていたころの思い出話などです。よかったらお読みください。

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明けましておめでとうございます

2010年1月 1日 20:02

明けましておめでとうございます。

世界中で新しい秩序が構築されつつあります。
本当に価値あるものが輝く年になって欲しいものです。

元旦の朝、我が家の窓から見えた富士山です。

それから今年は元旦が満月でした。
私がデジカメで撮った月です。

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今年がみなさまにとって明るい前向きな年となりますように。

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私の寄稿が東洋経済オンラインにでています

2009年12月30日 17:18

私の寄稿が東洋経済オンラインにでています。

タイトルは「2010年はCHANGEがCHANCEになる年 ― 主役はG(政府)からC(企業)へ」です。

グローバル化の進展で世界経済のパラダイムが大きく変化しています。この変化をビジネスチャンスとして活かせるかどうかが、日本のすべての企業の成功のカギです。

2009年は政権交代、政府主導で事が進んだ年でした。2010年はいよいよ企業が主役になるのです。

かつて、エコノミック・アニマルと言われた日本です。あの時のバイタリティがもう一度よみがえって欲しいと願いを込めて書きました。

 

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インベストライフのウェブ版サンプルができました(無料)

2009年12月25日 19:59

長期投資仲間通信「インベストライフ」は2010年月号よりウェブ化されます。

この度、12月号をウェブ化したサンブルができました。

どなたも下記にて無料でご覧いただけます。

インベストライフ2009年12月号(サンプル版)

2010年1月号からの年間購読は6300円、定期購読は月630円です。

2009年末日までに年間購読をお申込みいただくと特典として岡本和久著「老荘に学ぶリラックス投資術」(パンローリング社、1500円+税)のプレゼントがあります。このチャンスをお見逃しなく。

(お申込みはサンプル版からできます)

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東京ギターアンサンブル、コンサート開催

2009年12月24日 20:26

私が参加している東京ギターアンサンブル(TGE)が初の単独コンサートを12月23日に目黒さくらプラザで開催しました。

中島晴美先生の指揮のもと、スワニーからはじまり、アメイジング・グレイス、星に願いを、コンドルは飛んでゆく、ラ・クンパルシータ、そりすべりなど、日ごろの練習の成果(?)を披露しました。

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クリスマス・ファミリーコンサートです。40名程度の小さい会場でしたが、家族連れの方がたくさんお見えになり満席でした。アンコールはどらえもんの歌、最後はジングルベルをみんな大声で合唱。子どもたちはキャンデーをもらって大喜びでした。

終了後はもちろん打ち上げ。いつも練習のあと、ランチを食べる忠でたっぷり中華料理と紹興酒を堪能。

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12月I-OWAマンスリー・セミナー開催

2009年12月21日 15:57

12月20日、I-OWAマンスリー・セミナーが開催されました。

伊藤さんの「禅の精神 - 自然の意義・日本的自立と共同」というテーマでのお話は、「いままであまり、禅のことは知らなかったがよくわかった」というアンケート結果をいただきました。日本学の第二回でしたが、今後が楽しみです。

私は「ファイナンシャル・ヒーラー(R)宣言」というお話。長期投資の長旅に耐えるためには、単に理念や理論だけではなく、投資にともなうストレスを癒す人(ファイナンシャル・ヒーラー(R))が必要です。マンスリー・セミナーでは1月からファイナンシャル・ヒーリング講座を始めますが、来年以降の講義の内容についてもご説明しました。また、現在の日本の投資環境などについても少しまとめてお話しました。あえて「日本企業よ、もう一度、エコノミック・アニマルになれ」と言いたいところです。

ゲストはお二人。テーマは「みんな元気になるフィランソロピー」でした。最初に、インベストライフの8月号(TotsuArisa0908.pdf)で多くの方に感動を与えた戸津亜里紗さんから、生い立ち、車イスをインドネシアに寄付する活動、そして、彼女にとってのフィランソロピーの意義などについて話していただきました。そして、日本フィランソロピー協会の高橋陽子理事長からフィランソロピーの意義や活動のお話をいただきました。

禅、ヒーリング、フィランソロピーと、まず、他の投資セミナーではなさそうな、I-OWAマンスリー・セミナーでした!

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前列左から戸津亜里紗さん、高橋陽子さん
後列左から岡本和久、伊藤宏一さん

懇親会には戸津さんも出席いただき、みなさんと親しく会話が弾んでいました。
 

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ファイナンシャル・ヒーラー(R)宣言

2009年12月20日 16:14

● ウォレン・バフェットのことば
生涯を通じた投資で成功をするためには、飛びぬけたIQも、非凡なビジネス・センスも、インサイダー情報もいらない。ただ、必要とされるのは、投資判断のための健全で知的なフレームワークと、感情のブレがそのフレームワークを破壊しないように心がけることだけである。

●  人生を通じての資産運用は長い、長い道のりの孤独な旅です。その間には山もあれば谷もある。晴天のこともあれば雷雨や暴風雨のこともある。このような環 境の変化が投資家の心にストレスを発生させます。残念なことに、そのストレスに負けてせっかく始めた長期目的の投資をやめてしまう人も多いのです。

●  これまでは、「だから投資理論をしっかり学ばなければならない」というのがこのストレスに負けないための方法でした。しかし、バフェットも言うように、 健全な知識とともに必要なのは、相場の一時的な変動に負けないような心がけ、「耐久力」なのです。知識と耐久力が揃ってこそ初めて長期投資が可能になるの です。

● これはまさに、私が感じていたことと同じことです。このフレームワークを破壊しないですむようなサポートが個人投資家のみなさんには必 要なのです。いわば投資に伴うストレスを解消する「癒し」が必要ということです。ストレスを解消して、再び信念を固め長期投資の長旅にチャレンジする勇気 を与えることが本当に大切だと思います。

● あるとき、私はハッと気づいたんですね。自分のしていることは、まさにヒーリングなのだと。おカネや 投資に関係した「癒し」、ファイナンシャル・ヒーリングです。多くの方が長期的な資産運用を志してもなかなかうまく行かないのは、ファイナンシャル・ヒー リングがないからではないか。もし、悩める投資家に気づきを与えることができれば、耐久力を増すことができ人生を通じての資産運用も可能になるかも知れな い。そんなことを考え、私自身、ファイナンシャル・ヒーラー(R)を名乗ろうと決めました。

● インベストライフでは2010年1月号から「ファイナンシャル・ヒーリング~きほんのき」というシリーズで連載を始めます。お楽しみに。
(ファイナンシャル・ヒーラー(R)は岡本和久の登録商標です)

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セゾン投信大感謝祭に出席

2009年12月17日 11:23

12月16日、セゾン投信の 『純資産総額300億円目前! 年末大感謝祭』 に参加させていただきました。

ご挨拶でも話したように、これだけ環境の悪いなか、奇をてらわずに300億円目前というのはすごいことです。

中野さんをはじめ関係者のみなさんのご努力は言うまでもありませんが、やはり、投資家が求めていた商品を出したというところに成功の原因があるのだと思います。

個人投資家は将来のために資産形成を考えている
そのために「売った」、「買った」ではないじっと持ち続けるコアを作りたいという潜在的な需要がある
セゾン・バンガード・グローバルバランスファンドはまさにそのようなニーズに答えるものだった

と、いうことがいえると思います。

私はセゾン投信の躍進を、個人投資家のそのような健全なニーズの証しとしてとてもうれしく思うとともに、セゾン投信の努力を評価したいと思います。

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投資手帖、新年特大号に私の寄稿「CHANGEをCHANCEとせよ」掲載

2009年12月16日 11:11

投資手帖、新年特大号P17に私の寄稿がでています。

さまざまなパラダイムがグローバル化で変化しています。
この変化をビジネスチャンスとできるかどうか、まさに経営者の質が問われています。

CHANGE]を「CHANCE」とできる企業が大きな成長をするでしょう。

日本の株式市場のパフォーマンスは、どのぐらいそのような経営者がでてくるかに依存しています。

よろしければお読みになってください。

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岡本和久のI-OWA日記

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